Canada Emergency Rent Subsidy

Canada Emergency Rent Subsidy has received royal assent through Bill C-9. As such, we are pleased to share the details around the eligibility of this program.


Who's Eligible? Similar to the CEWS, individuals, taxable corporations and trusts, non-profit organizations and registered charities will be eligible. In addition, an eligible entity must meet ONE of the following criteria.

  • have a payroll account as of March 15, 2020 or have been using a payroll service provider;

  • have a business number as of September 27, 2020 (and satisfy the Canada Revenue Agency that it is a bona fide rent subsidy claim); or

  • meet other conditions that may be prescribed in the future

When and how long will it last? The new rent subsidy would be available retroactive to September 27, 2020, until June 2021.


How much will I get? The subsidy will be a % of "eligible expenses." The base rate % will be determined by the percentage of revenue decline. See the table below for how the calculation of the base rate will be determined. As seen below, the greater your revenue decline, the higher subsidy rate you will receive.

What is included in eligible expenses? Commercial rent, property taxes (including school taxes and municipal taxes), property insurance, and interest on commercial mortgages (subject to limits) for a qualifying property, less any subleasing revenues. Any sales tax (e.g., GST/HST) component of these costs would not be an eligible expense. The expenses must be related agreements that were entered in to before October 9, 2020.


Residential property used by the taxpayer will NOT be eligible.


Payments made between non-arm's-length entities would NOT be eligible expenses.


Mortgage interest expenses in respect of a property primarily used to earn, directly or indirectly, rental income from arms-length entities would NOT be eligible.


Expenses for each qualifying period would be capped at $75,000 per location and be subject to an overall cap of $300,000 that would be shared among affiliated entities.


How to calculate revenue drop?

Revenues will be calculated in the same manner as under the Canada Emergency Wage Subsidy program. Once an entity has chosen to use either the general or alternative approach, they must use that approach for each of the three periods.



The application portal has NOT yet been open but will be open through CRA My business account. We will release information when it does.


Thank you



지난달 10월에 발표가 된 Canada Emergency Rent Subsidy 가 Bill C-9 통해 이제 승인이 되었습니다. 그리하여, 이 프로그램에 대한 자세한 해당사항, 계산 방법을 공지합니다. 저의 비즈니스 해당되나요? CEWS (웨이지 섭시디) 와 비슷하게, individuals, taxable corporations and trusts, non-profit organizations and registered charities 해당이다 됩니다. 추가로 아래에 있는 사항중에 하나가 해당이 되어야합니다.

  • 페이롤 어카운트가 3월 15일 현재 있어야 한다

  • 비즈니스넘버가 9월 27일 현재 있어야 한다

  • 미래에 추가 해당사항을 정할 경우 해당이 되어야 한다(향후 추가 조건을 추가할 것으로 예상됨)

언제까지 받을수있나요? 2020년 9월 27일 - 2021년 6월에대한 랜트 비용에대해 신청할수있으며, 섭시디를 받을수있습니다. 얼마를 받을수있나요? 랜트 섭시디는 웨이지 섭시디랑 비슷하게 매출감소 % 한만큼에 계산이됩니다. 섭시디 %는 아래 테이블 대로 계산이 될것이고 해당되는 "랜트 비용" 에대해 계산이되어 . 매출감소가 커질수록 받는 섭시디가 많아지고, 줄을수록, 더 작게 받게될것입니다.


랜트비용에는 무엇이 포함되나요? 랜트비, Property taxes, 보험, 모기지 이자, (GST/HST 는 포함이 안됨), 서브리스 랜트 인컴이 있다면 총비용에서 금액을 뺍니다. 모든 랜트비용은 10월 9일전에 맺었던 계약서에 대한 비용이여야합니다. 개인이 사용하는 Residential property 는 해당이 안됩니다. Non-arm's-length entities 한테 내는 비용은 해당이 안됩니다. 랜털인컴 목적으로 쓰이는 모기지 이자 비용은 해당이 안됩니다. 로케이션 별로 받을수있는 한도는 $75,000이고 여러회사가 있을 경우 총 한도는 $300,000 입니다. 매출감소 % 계산은 어떻게하나요? 매출 감소 계산은 웨이지 섭시디 프로그램이랑 같습니다. 아래 태이블데로 계산 옵션을보고 가장 유리한 방법을 쓰시길바랍니다. General Approach / Alternative Approach 첫번재 신청서에 선택한옵션으로 계속사용 하셔야합니다.


아직 신청서는 열지 않았으나 국세청의 My Business Account 로 열릴 예정입니다. 열리는 대로 다시 공지하겠습니다. 박희주, 박정규 회계사

52 views

PARK & COMPANY

Suite 300 4838 Richard Road SW Calgary, AB | 403 252 1588 | tax@parkcompany.ca